TDI
MDI
环氧丙烷 & 聚醚多元醇
AA & TPU & BDO

未来5年内全球的产能扩张主要在集中在中国,烟台巨力、福建东南电化都将扩大TDI产能。2019年,TDI预计将贴近成本线运行,很大程度上将逼停一部分中小型TDI工厂,尤其是亚洲、中东、南美的小型TDI工厂,中国的TDI行业也会经历一次集中洗牌,TDI生产会越来越集中。

此外,中国各TDI厂家目前在或者已经出台计划,扩大产能,提升规模效应,或与聚醚工厂进行合并或联手,为未来几年的激烈竞争做准备。

截止2018年底,全球MDI装置产能合计869万吨/年。按照目前已公布的新建及扩建计划,截止2024年,全球将新增MDI产能291万吨至1160万吨/年。

其中亚洲地区以中国为例,未来几年将新增MDI产能120万吨;美洲地区以美国为例,未来将新增MDI产能111万吨/年。这可能和中国MDI厂家的规模效应及各企业对美国经济的看好有很大关系,伴随新增产能投产,未来中国和美国的产能占比将进一步提高。

从地区和厂家两个维度分析新增产能,可以看出,未来MDI新增产能主要集中在在亚洲和美洲,尤其是中国和美国;而从万华、巴斯夫、科思创等的未来新增产能计划也能够反映出其战略布局。

未来5年内全球环氧丙烷的产能扩张主要集中在中国,以共氧化法和直接氧化法为主。根据《产业结构调整目录》,氯醇法工艺已属于被限制新增的类型。未来五年中国国内环氧丙烷产能将经历新旧动能转换,向更环保的方向靠拢。

未来5年内全球聚醚多元醇的产能增长主要集中在中国,与异氰酸酯和环氧丙烷相比,聚醚的技术门槛相对较低,开工率长年处于低水平,大约在60%左右。未来产能的复合增长率为4%。主要新增产能较大的厂家有万华、中海壳牌、一诺威、蓝星东大和天骄化学等。

据天天化工网统计,2018年全球己二酸“产能过剩”现象依然突出,近三年全球己二酸产能增长出现了明显放缓。2018年全球己二酸厂家开工率不高,据测算平均开工率在54%左右。

根据国内在建AA装置的建设进度,2019-2023年国内产能过剩暂难改变,市场竞争日趋激烈,后进入者面临巨大的竞争压力,根据目前国内一些己二酸新增装置的进展程度,综合预测,未来年我国AA有可能突破280万吨/年的生产能力。

近几年来国内TPU市场需求表现出持续增长的态势,年均增长速度维持在10%以上。从截止到2018年底收集的市场信息看,中国大陆宣布新建和扩建TPU装置的厂家主要有山东联创、华峰、万华、美瑞、旭川等厂家。至2021年,中国TPU的产能有望突破100万吨。

截止至2018年,全球BDO总产能约447.5万吨,其中亚洲地区的总生产能力约为364.2万吨/年,占全球总生产能力的79.6%。亚洲地区逐步发展成为全球BDO的主要供应地区。

亚洲地区,BDO主要集中在中国台湾、中国大陆、日本、韩国等地,其中近年来中国大陆的新产能迅速扩张,截至2018年底,中国大陆的BDO总产能已达233.9万吨/年,约占全球总产能的53%,是目前世界上拥有产能最大国家。

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